独特的1月，独特的走势。
1月的车市大盘销量，并不理想。参考乘联会数据，2025年1月，全国乘用车市场零售179.4万辆，同比下降12.1%，环比下降31.9%。“双下滑”的数字，也是许久未见了，且1月零售处于历史低位，乘联会也给出实锤了。
这是为什么呢？主要有2个原因：一方面，2024年的春节在2月，2025年的春节在1月，天然地压缩了1月的有效销售时间，同比负增长的确在预期以内；另一方面，虽然说报废更新和置换更新政策在1月得到了延续，但在12月算是一波年度性结束，对于过渡期的不确定性，也导致不少用户选择在2024年末抢着完成置换动作。所以，1月走弱，完全有迹可循。事实上，回顾整个2024年，恰恰因为报废更新和置换更新政策的推动，我国车市全年零售销量为2289.4万辆，同比增长5.5%。尤其自9月起，单月零售销量维持在200万辆以上，呈现出U形走势，可以想见，更新政策对车市的拉动作用有多大了。而且，2024年也是有史以来的“零售第三高”，仅次于2016年、2017年。那么，问题来了，2025年更新政策仍将继续发力，1月已过，后续能否“低开高走”呢？这是一个有趣的话题。
车企销量排名，恍惚又变天
因为1月的特殊性，在车企销量TOP 10榜单中，也出现了微妙的一幕。直接看零售销量排行榜，吉利排到了第一位，居然超过了比亚迪。详细数据是：吉利汽车1月零售24万辆，比亚迪1月零售为20万辆。当然，我们要注意的是，乘联会的零售销量不含出口数量。至于出口，算到了批发销量里。于是，在批发销量排行榜中，比亚迪回到榜首，总数字是29.6万辆；吉利对应为26.7万辆。
这两家虽谈不上“水火不容”，但也有点“针锋相对”的感觉。毕竟，在汽车市场中，早就形成了存量格局，你多卖一台，他就少卖一台。如果不是近两年，合资品牌纷纷丢失阵地，而给自主品牌让出了增量空间，其实，头部品牌的博弈烈度还会更大。而可以预见的是，合资品牌的市场份额已经收缩到了一定程度，接下来，要么横盘，要么小幅反弹，那么，自主品牌之间的竞争其实会进一步加剧。
其实，2025年开年，这种态势已经很明确了。比亚迪高举“全民智驾”的大旗，给7万级的海鸥都装上了高快NOA，也相当于变相参与价格战；事实上，长安也提前一天讲了与华为的全面合作，同样要全面铺开智驾；紧接着，吉利也表示，将在3月初发布AI智能化战略布局，应战了，也宣战了。先回答第一个问题，吉利为什么可以冲上来？其实，经过近一年的梳理，尤其以台州宣言为纲，吉利品牌、极氪品牌、领克品牌明确了各自的区分，以及各自都有了销量走强的车型，尤其是吉利银河，连续出爆款，像吉利星愿、银河E5，还有星舰7，为吉利贡献了不少的增量。
再回答第二个问题，吉利、比亚迪之外，其他自主品牌如何？从零售榜单看，仅长安汽车、奇瑞汽车进入TOP 10，但身位都还不错，一家第4，另一家第5。而如果看市占率的话，1月自主品牌的零售市场份额为61%，比去年还上涨了5.9个百分点。这时刻在提醒我们，自主品牌真的崛起了，但也朝着头部几家集中了。
再看批发销量，自主品牌的表现更好。奇瑞汽车排第3，长安汽车排第4，长城汽车也能排到第7了。就批发市场份额看，自主品牌已经达到了69%，同比增长8个百分点。头部愈盛，终究只剩几家，趋势大抵如此了。
新能源渗透率低于50%，有啥问题吗？
1月，还有一个独特的情况：新能源渗透率低于50%。具体看，1月新能源零售渗透率为41.5%，批发渗透率为42.3%，不禁让人好奇，为啥会这样？首先明确一点，哪怕跌破了50%，但相比于2024年同期，新能源渗透率仍然提升了9个百分点，无论零售，还是批发。
那么，只有一个解释，还是与春节有关。一方面，报废更新和置换更新政策确实对新能源汽车的销售更有利，但1月是一个过渡期，想买车的一般会抢在年底之前就买入了，那么，1月也就“空窗”了。另一方面，春节之前，是返乡高潮，以及低线城市集中购车的时间点，而低线城市用户在购车观念上更趋保守，更偏爱燃油车，这也造成了新能源汽车消费热情的“阶段式退烧”。
但是，新能源大潮会就此改向吗？必然不会！1月，批发销量超过2万辆的车型有22个，其中，燃油车12个，新能源车10个。在TOP 5中，比亚迪宋以83824辆排第一，海鸥以41212辆排第二，紧接着是长安CS75（燃油车），再然后就是Model Y、Model 3了。继续往后数，车型销量就全部低于3万辆了。以此为参考，新能源汽车的表现仍然很强劲，当然，1月的燃油车韧性也很强。
那么，2025年的新能源市场还会怎么演化呢？插电混动的增长速度还会更快些，毕竟，新能源往更广阔的市场渗透，“带油箱”会让保守用户更好接受；至于纯电车型，随着快充桩越来越多，能耗管理越来越优，增长速度也有可能回到高位。1月，比较独特的一点在于，增程车型同比环比均下滑了，这就引人深思了，到底是谁家的增程车不好卖了？但长远看，今年以增程入局的产品还真不少，增程市场应是上涨的状态。
写在最后
实际上，乘联会对今年的汽车市场做出了判断，由于更新政策继续持续，全年乘用车零售销量或增长2%到2340万辆。其中，新能源车有可能增长20%到1330万辆。真要如此，全年的新能源渗透率就要达到57%了。那么，手里还没有新能源牌的车企们，日子就更难过了。